금융 시스템은 은행 및 비은행 대출자, 보험사, 증권시장, 투자 자금, 청산 상대방, 지급 제공자, 중앙은행 및 금융 규제 기관 및 감독자의 네트워크입니다. 그것은 경제 거래와 통화 정책을 시행하기 위한 틀을 제공하고 저축을 투자로 전환하여 경제 성장을 지원합니다.
은행
은행은 한 국가의 금융 시스템의 핵심 기관으로, 저축자에서 대출자에게 효율적인 방식으로 자금을 전달할 수 있도록 도와줍니다. 그들은 저축 계좌에 1,000달러를 보관하고 있는 작은 개인에서부터 10억 달러 규모의 기업 합병에 자금을 대는 대기업에 이르기까지 개인과 회사에 광범위한 서비스를 제공합니다.
금융 시스템의 은행은 경제 안정을 위한 필수적인 요충지입니다. 그들이 실패할 때, 위기는 빠르게 진행되고 고객들에게 공황을 야기할 수 있습니다.
결과적으로 정부는 종종 은행 산업을 규제하고 감독합니다. 이러한 규제는 금융 시스템의 안전과 건전성을 개선하기 위해 고안될 수 있습니다.
하지만 은행 부문에 대한 많은 위험은 관리하기 어렵습니다. 이러한 금융시스템 리스크에는 다음이 포함됩니다.
- 운영 위험 – 은행의 운영 탄력성은 장기적인 건전성의 중요한 측면입니다. 여기에는 고위험 국가에서 노출을 줄이거나 제거하고 탁월한 위험 관리 시스템을 구축할 수 있는 능력이 포함됩니다.
- 금융 위험 – 은행 산업의 전반적인 위험 프로파일을 통제할 수 없는 세 가지 요인 즉, 인플레이션과 금리, 회복에 대한 정부 지원 및 유동성에 크게 의존합니다. 이러한 요소가 증가하면 수익성과 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 규모 문제 – 대형은행은 소형은행에 비해 비용 효율성이 높고 운영 비용이 낮으며, 특히 금리가 낮거나 안정적인 시장에서 규모 효과가 두드러집니다.
이것이 시장 상위 10%의 은행이 평균 성과자 보다 높은 ROE를 제공하고 일반적으로 동종 업체보다 400bp 이상 높은 시장 대 장부 프리미엄을 누릴 수 있었던 이유입니다.
이 은행 그룹은 우수한 성과를 제공할 뿐만 아니라 주주들에게도 가치를 제공합니다. 그들은 더 나은 고객 서비스를 제공하기 위해 그들의 규모를 활용함으로써 더 높은 순이익과 더 큰 수익을 달성할 수 있습니다. 또한 고객에게 서비스를 제공하는 데 드는 수익 비용이 낮기 때문에 수익을 더 빠르게 증가시킬 수 있습니다. 이것은 그들이 더 강력한 자본 수익률을 창출할 수 있게 하고, 따라서 그들의 가치를 증가시킵니다.
보험 회사
보험회사는 기업과 개인 모두에게 다양한 종류의 상품을 제공합니다. 그들은 생명 및 건강 보험사, 손해 보험사, 재보험사를 포함합니다. 또한 그들은 투자자들에게 투자 조언을 제공합니다.
금융 시스템에는 은행, 증권 시장, 지불 시스템 및 보험 회사가 포함됩니다. 은행은 예금자와 대출 제공자 역할을 하지만 보험사는 화재, 지진 또는 자연재해와 같은 위험으로부터 보호하는 정책을 유도합니다.
은행과 보험사는 별개의 실체이지만, 최근 들어 이들의 활동이 점점 더 얽혀들고 있습니다. 이로 따라 규제기관은 거시적 신중 접근법을 통해 보험 부문 전체가 금융 시스템에서 수행하는 역할을 더욱 체계적으로 검토하게 되었습니다.
이 접근 방식은 개별 기업의 지급 능력과 전염 위험을 모두 차단하는 동시에 해당 부문이 금융 시장의 변화에 그 어느 때보다 많이 노출되어 있다는 사실을 해결하는 것을 목표로 합니다. 보험사들도 투자 수익률을 높이기 위해 더 많은 위험을 감수했지만, 이러한 전략은 대차대조표 불일치를 초래했고 항상 수익성이 있었던 것은 아닙니다.
투자 가치 하락으로 부채가 늘어난 경우가 많은데, 이는 위기 발생 시 의무를 다하지 못하게 된다는 의미입니다. 이 문제를 부수적 침식이라고 하며 금융 시스템의 모든 부문의 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다.
솔베이시티2 비율을 보면 보험산업의 안정성을 가늠할 수 있습니다. 이 조치는 보험사가 보험 가입자의 위험을 얼마나 잘 감당하고 급여를 지급할 수 있는지를 보여주는 표준 지표입니다.
보험업계는 글로벌 서비스를 제공할 수 있는 높은 수준의 통합이 특징입니다. 이는 보험 부문이 높은 수준의 유동성과 수익성을 모두 유지하는 것을 중요하게 만듭니다.
코소보에 있는 보험회사들은 코소보의 금융 시스템의 일부이며 코소보 중앙은행의 감독을 받습니다. CBK는 보험 회사를 심사하고 면허할 수 있는 특별한 권한을 가지고 있습니다.
증권 시장
한 국가의 금융 시스템의 증권 시장은 저축이 장기 금융으로 전환되는 장소입니다. 여기에는 은행 및 비은행 대출자, 증권시장, 연금, 뮤추얼 및 기타 투자 펀드, 보험사, 중앙 청산 거래서(CCP) 및 지급 제공업체와 같은 시장 인프라가 포함됩니다.
자본 시장은 프로젝트 또는 운영에 자금을 조달하기 위해 기업, 지방 자치 단체 및 주권 정부에 의해 발행된 채권 및 기타 유가증권을 유도합니다. 한 나라의 금융 안정성은 잘 발달한 자본 시장을 가질 필요 있습니다. 그것은 저축자들의 부를 장기적으로 생산적으로 사용할 수 있는 사람들에게 전달합니다. 또한 그것은 외국 자금의 국가 경제로의 이동을 촉진하며 자본의 교환을 장려합니다.
많은 선진국은 주식시장이 강하지만 채권시장의 발전으로 이익을 얻을 수도 있습니다. 채권이 주식보다 외국인 투자자에게 팔기 쉽기 때문입니다. 일부 국가에서 채권 시장은 외국인 투자의 중요한 원천이 되었고 따라서 국가 금융 시스템의 중요한 부분이 되었습니다.
하지만 많은 개발도상국은 여전히 그들의 주식과 채권을 쌓는 과정에 있습니다. 이는 증권 시장을 관리하는 법적 및 규제 프레임워크가 부족하거나 CCP와 같은 신뢰할 수 있는 시장 인프라가 없기 때문일 수 있습니다.
게다가 몇 가지 다른 요인들이 증권 시장의 발전에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 정부의 재정 관행과 한 나라의 경제 활동 수준은 투자자들이 그 나라의 주식과 채권을 어떻게 평가하는지에 영향을 미칠 수 있습니다.
게다가 한 국가의 환율과 증권 금액은 글로벌 금융 사건에 의해 만들어진 뉴스와 기대에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 이는 유가증권과 외화 금액 모두에 더 큰 변동성으로 이어질 수 있습니다.
한 국가의 금융 시장은 은행 및 비은행 대출 기관, 증권시장, 연금, 자금시장 및 기타 투자 자금, 보험사, 중앙 청산 거래처, 지급 제공자 및 중앙은행과 같은 시장 인프라로 구성됩니다. 이러한 기관과 시장은 경제 거래 및 통화 정책을 시행하기 위한 금융시스템 구조를 제공하고 저축을 투자로 전환하여 경제 성장을 지원합니다.
결제 시스템
한 국가의 결제 시스템은 상업 및 금융 거래가 효율적이고 방해받지 않고 운영될 수 있도록 하는 인프라입니다. 또한 그들은 한 나라의 금융 활동을 세계 경제와 연결합니다.
지불 시스템은 자금을 한 당사자(지급인)에서 다른 당사자(지급인)로 쉽게, 이전할 수 있는 다양한 메커니즘으로 구성됩니다. 여기에는 참가자, 그들의 의무와 책임, 그리고 거래의 처리, 결제를 정의하는 운영 규칙이 포함됩니다.
전통적으로 지급은 주로 현금으로 이루어졌고 어음이나 문서 크레딧과 같은 협상 가능한 도구가 포함되었지만, 전자적 방법은 점점 더 인기를 얻고 있습니다. 그들은 은행과 다른 참가자들에게 비용 절감을 포함하여 현금보다 몇 가지 이점을 제공합니다.
또한 디지털 인프라를 통해 정부는 중개인 없이 사람들의 은행 계좌로 직접 돈을 지출할 수 있습니다. 이것은 사회 발전과 경제적 포용을 촉진하고, 정부 이전으로 인한 유출과 부패를 줄이고, 서비스가 부족한 사람들에게 금융 서비스를 제공할 수 있습니다.
하지만 국가 금융 시스템의 안전성에 대한 중요성에도 불구하고, 이러한 시스템 중 많은 것들은 중단에 취약합니다. 그들은 시스템과 금융 기관에 대한 신뢰를 약화할 수 있으며, 이는 결국 국가의 은행 및 자본 시장에 원활하게 작동하는 능력을 약화할 수 있습니다.
호주 준비은행은 결제 시스템 규정을 통해 호주 결제 시스템의 안전과 효율성을 촉진할 수 있는 명확한 규제 권한을 가지고 있습니다. PSB(Payment Systems Board)는 지급 분야에서 은행의 목표를 이행할 책임이 있으며 국가 지불 시스템의 운영을 감독합니다.
호주는 국내외 국경을 넘나드는 결제를 재가하는 전자 결제 시스템인 AusPayNet을 운영하고 있습니다. 또한 두 가지 증권 결제 시스템, 즉 CGS 및 기타 채무 증권의 거래를 결제하는 Austraclear System과 주식 거래 결제를 위한 Clearing House Electronic Sub-register System(CHES)이 있습니다.
일부 국가에서는 고액 또는 시간에 민감한 지급 결제에 사용될 수 있는 몇 가지 다른 비현금 시스템이 있습니다. 여기에는 전자로된 지갑 및 휴대전화 결제 시스템이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다.
이러한 비현금 지불 시스템은 빠르게 성장하고 있지만, 여전히 구현을 위한 견고한 법적 및 운영 구조를 구축하는 데 상당한 어려움에 직면해 있습니다. 이러한 문제에는 순금에 대해 명확하지 않은 규칙과 관리자 및 청산인의 권한 그리고 신속하게 지급을 삭감하고 재정착하기 위한 규칙을 명확히 할 필요성이 포함될 수 있습니다. 이러한 문제들을 수정하지 않고 방치하면 금융 시스템 전체의 안전을 위협하는 위기로 빠르게 확대될 수 있습니다.
